Com a queda da taxa básica de juros da economia, também foram afetadas as remunerações de alguns dos principais produtos de renda fixa, como o CDB e o Tesouro Direto. Outro tipo de ativo que parece ser unanimidade entre os especialistas para o momento são aqueles indexados ao IPCA, o índice oficial de inflação no País. Por sempre oferecerem ao investidor um rendimento real, esses títulos não são atrativos somente pelas taxas atualmente oferecidas no mercado, mas pela possibilidade de proteção à carteira.
É clichê mas é verdade, investir é como correr uma maratona e não uma corrida de 100 metros”, prossegue Barros. “O Tesouro Selic costuma ser mais indicado para o iniciante para se ver protegido a essa alternância de cenário. O Banco Central pode se ver diante de uma mudança de cenário e precisar fazer uma mudança.
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Honorato destaca que esse pode ser o início de uma onda de valorização das ações. “O mercado financeiro pode ser uma opção para aqueles que querem diversificar”, diz, reforçando que os fundos multimercados podem sentir o impacto positivo diante do maior apetite por risco. Especialistas ouvidos pelo g1 reforçam que a tendência é que a renda variável se torne mais atrativa do que a renda fixa. Esse movimento, no entanto, deve ser percebido ao longo do tempo — e diante de possíveis novas reduções da Selic. Apesar de ser uma das opções menos rentáveis, a poupança registou em junho deste ano sua maior rentabilidade real (ou seja, descontada a inflação) em quase seis anos. Para Carlos Honorato, professor da FIA Business School, apesar de ainda ser cedo para uma migração em massa de investidores da renda fixa para a variável, esse é um movimento que deve ocorrer.
Os números da poupança estão no azul desde setembro de 2022, completando 10 meses seguidos de rendimentos acima da inflação. O levantamento levou em conta uma estimativa de CDI de 10,93%, com base no contrato de DI futuro, e uma expectativa de inflação em 12 meses de 4,09%, baseado na projeção mais recente do Boletim Focus. Para ele, está tudo encaminhado para que sigamos com o previsto, com novos sucessivos cortes na Selic. No entanto, caso haja uma mudança de cenário, o investidor estará protegido.
O presidente e fundador do Yubb, Bernardo Pascowitch, afirma que o ciclo de queda dos juros deverá contribuir para maior aplicação de recursos nas empresas listadas na B3, a bolsa de valores brasileira. Com a Selic a 13,25% e a perspectiva de desaceleração da inflação, o retorno líquido real (ganho acima da inflação) esperado para uma aplicação no Tesouro Selic, por exemplo, é de 5,42% para o período de 12 meses. Já a poupança, preferida entre os brasileiros, continua com um dos piores desempenhos, mesmo tendo registrado em junho sua maior rentabilidade real — ou seja, descontada a inflação — em quase seis anos (veja os detalhes mais abaixo). Uma alternativa pode ser buscar por ativos de vencimentos mais longos, que ainda têm taxas atrativas, como um CDB com um retorno de 12,15% ao ano, como mostra o levantamento do C6. Os três ativos ainda são isentos de imposto de renda – uma boa vantagem em relação aos títulos do Tesouro Direto ou aos Certificados de Depósito Bancário (CDBs), por exemplo. Segundo o especialista, os títulos atrelados à inflação com duração mais longa também têm uma maior atratividade nesse cenário.
O índice IMA-B subiu 10,54% em 6 meses – bem acima não somente do CDI período, como até de ativos da renda variável, como o próprio Ibovespa ou o índice de Fundos Imobiliários (IFIX) que acumularam alta de 7,61% e 10,05% respectivamente. As taxas por lá estão altas e só deve haver quedas em 2024, mas a previsibilidade colocada pelo Fed deu espaço para a recuperação das criptos. Por outro lado, para melhores plaraformas para opções binárias o investidor iniciante que está dando passos mais ousados, a Selic em queda abre uma janela de novas oportunidades, de acordo com os especialistas. Seja na renda fixa tradicional, com a possibilidade de ganhar na marcação a mercado, seja diversificando rumo a outros produtos, como fundos imobiliários e ações. Em 2022, a renda fixa foi um dos investimentos preferidos dos investidores brasileiros.
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No Brasil, temos juros de 11,25% e inflação de 4,62%, o que dá um juro real quase na cada dos 7%. Nos Estados Unidos, por exemplo, os juros estão na casa de 5% e a inflação em 3%, o que dá um juro real de 2%”, afirma. Um levantamento feito pela Economatica a pedido do E-Investidor mostra que, disparados à frente quando o assunto é rentabilidade acumulada nos primeiros 6 meses de 2023, o Bitcoin e o Ethereum subiram 68,54% e 54,39%, respectivamente.
Na última reunião, depois que o Copom surpreendeu ao anunciar um corte de juros de 0,50 p.p – e não de 0,25 p.p, como era amplamente esperado – ficou estabelecido que, por ora, este seria o ritmo de redução adotado em encontros seguintes. “O principal erro do iniciante é ir com muita sede ao pote, ser ansioso, tomar logo de começo muito risco, querer ficar rico do dia pra noite. Isso tudo são coisas que só acabam atrasando o processo de construção de riqueza.
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O Copom, do Banco Central, costuma se reunir a cada 45 dias para definir o patamar da taxa básica de juros. Já para os investimentos em CDB, a rentabilidade média projetada é de 2,91% em 12 meses para aplicações em títulos de bancos grandes e de 6,92% em bancos médios, já descontados inflação e IR. Especialistas ouvidos pelo g1 ponderam, no entanto, que esse movimento deve ocorrer ao longo do tempo — e diante de possíveis novas reduções dos juros (entenda mais abaixo).
Gustavo Cruz, da RB Investimentos, também recomenda que o investidor evite concentrar seus ativos em um único emissor. Muitas vezes vemos as pessoas ocm vontade de aprender só conhecendo um produto, um emissor, isso pode ser um problema porque já dá um risco maior. O economista também cita a possibilidade de buscar CDBs com percentuais acima de 100% do CDI. Importante frisar que, quanto maior a remuneração, maior também é o risco do emissor, mas esse risco tem sido atenuado nos últimos meses.
Com o Banco Central elevando a taxa Selic para combater a inflação, os títulos públicos viram a sua rentabilidade disparar, especialmente desde que os juros foram estacionados em 13,75% ao ano. O Comitê de Política Monetária (Copom) reduziu nesta quarta-feira (2) a taxa básica de juros do país (Selic) de 13,75% para 13,25% ao ano, no primeiro corte em três anos. A decisão, além de baratear o crédito, impacta diretamente o rendimento de investimentos financeiros. Para Bruno Mori, mesmo o iniciante pode reservar um percentual para a renda variável, de cerca de 10%, entre fundos de ações, fundos imobiliários, fundos multimercado, ações e ETFs. Sempre deve ser respeitado, no entanto, o perfil de investidor e a tolerância a riscos.